Нефть Капитал

121 подписчик

Свежие комментарии

  • Алексей Сафронов
    Позорище в том, как госкомпания Газпром, оказалась в юриспруденции Нидерландов, а не то что теперь они возвращают сво...«Газпром» возвращ...
  • ВАЛЕРИЙ ЧИКУНОВ
    Это что ж получается теперь пятилетку будут выполнять 15 лет за те -же деньги , а кто будет курировать и отчитываться...План реализации э...
  • АНГЕЛ АНГЕЛ
    Ну если нефтяники не хотят, то реализация нефти через государство, вот оно и будет с ними фантиками расплачиваться, а...Путин: Российские...

Трубный рынок: могло быть хуже

Трубный рынок: могло быть хуже

Существенное снижение производства в минувшем году связано в основном с сегментом труб большого диаметра, спрос на которые начал падать задолго до пандемии. Нефтяникам по-прежнему требуется оборудование для бурения и обустройства скважин, что позволяет основным участникам трубного рынка в нынешние непростые времена держаться на плаву и продолжать инвестиции в развитие производств и создание новых видов продукции.

Эксперты Фонда развития трубной промышленности (ФРТП) уже в ближайшем будущем ожидают восстановления и дальнейшего поступательного развития отрасли. А грядущие слияния и появление на трубном рынке новых игроков могут придать ему дополнительный импульс.

Большие проекты закончились?

Согласно декабрьскому прогнозу ФРТП, в 2020 году производство стальных труб в России ожидалось на уровне 10,4 млн тонн — на 11,4% меньше, чем годом ранее. Внутренний спрос на трубы прогнозировался в 9,3 млн тонн (–7,5%). Наиболее существенно, на 32%, упал экспорт, прежде всего в связи с сокращением отгрузок труб большого диаметра (ТБД). Без их учета потребление и производство труб в стране, по предварительным данным, снизилось лишь на 4%. «Это нормальный результат, позволивший трубным компаниям реализовывать все ранее заложенные программы развития», — отмечал на онлайн-брифинге директор ФРТП Игорь Малышев.

Доля импорта, некогда занимавшая до 15% всего трубного рынка, в 2020 году составила около 4%, главным образом из-за ограничения поставок труб из Украины. В фонде называют это обстоятельство «одним из лучших результатов импортозамещения в российской промышленности».

После 2015 года, когда в стране было произведено почти 3,4 млн тонн ТБД, спрос на эти трубы почти непрерывно снижался и, по словам Игоря Малышева, в 2020-м «достиг дна» в 1,5 млн тонн. Это связано с завершением отгрузок для крупных трубопроводных проектов «Газпрома»: «Северного потока — 2» и «Силы Сибири». Кроме того, «Транснефть» в ушедшем году снизила закупки ТБД для ремонтно-эксплуатационных нужд с 400 тыс. до менее 200 тыс. тонн.

Между тем на подходе новые газопроводные проекты: третья нитка системы Бованенково — Ухта — Торжок (для нее потребуется около 500 тыс. тонн труб большого диаметра) и «Сила Сибири — 2».

В этой связи в ближайшей перспективе внутренний рынок ТБД должен вновь пойти в рост — до 1,6 млн тонн в 2021 году и до 2 млн тонн в 2022-м, прогнозируют в фонде.

Трубы нефтяного сортамента (oil country tubular goods, ОСТG), применяемые для бурения и добычи, в последние 5 лет были единственным стабильно растущим сегментом рынка. Но по итогам 2020-го и в нем ожидалось шестипроцентное снижение. Причина очевидна — влияние соглашения ОПЕК+ об ограничении нефтедобычи. При этом российский рынок ОСТG в условиях пандемии оказался более жизнеспособным, чем рынок США, рухнувший на 50%, отмечает Игорь Малышев.

Даже для поддержания добычи на нынешнем уровне компаниям требуется достаточно большой объем бурения. Это подтверждается статистикой ЦДУ ТЭК: добыча нефти в стране в 2020 году снизилась на 8,6%, до 512,7 млн тонн (минимум за последние 10 лет), при этом проходка в эксплуатационном бурении в январе — ноябре выросла на 0,2% к соответствующему уровню 2019-го. Таким образом, у труб OCTG по-прежнему хорошие перспективы, о чем свидетельствует приход на рынок новых игроков (речь об этом пойдет ниже). По расчетам ФРТП, при стабильных ценах на нефть в 2021 году сегмент OCTG может вырасти на 3–4%.

Схожая ситуация сложилась в сегменте линейных нефтегазопроводных труб (НГП), применяемых для обустройства месторождений. Семипроцентное снижение спроса на них в 2020 году связано с рядом факторов: закрытием неэффективных скважин, отсутствием новых крупных месторождений, а также все более распространенными технологиями кустового бурения, не требующими обвязки месторождений трубами на больших расстояниях. По прогнозу фонда, в 2021 году спрос на трубы НГП вырастет на 4%, в том числе благодаря вводу новых месторождений на Таймыре.

Еще один стимул для этого сегмента — значительный отложенный спрос по причине низких темпов замены изношенных трубопроводов.

Единственным сегментом рынка, показавшим в прошлом году рост спроса (на 2%, до 4,14 млн тонн), стали трубы для строительства и ЖКХ. В ФРТП это объясняют реализацией национальных инфраструктурных проектов, распространением программ реновации на регионы, а также ростом спроса со стороны домохозяйств в условиях пандемии. В наступившем году этот сегмент вновь вырастет на 2%, считают в фонде.

Тройка лидеров не жалеет денег на развитие

Со второй половины прошлого года на российском трубном рынке наметились признаки оживления. По данным Трубной металлургической компании (ТМК), в третьем квартале объем рынка вырос к уровню второго квартала на 14%. Но в первые 9 месяцев 2020 тяжело было всем.

ТМК, крупнейший российский производитель труб, за первые 9 месяцев снизила поставки российского и европейского дивизионов на 14% к аналогичному периоду 2019 года. Особенно сильно упали отгрузки сварных труб. Как сообщал генеральный директор ТМК Игорь Корытько, это стало следствием «пандемии COVID-19, волатильности цен на нефть и ограничений на добычу нефти ОПЕК». Вместе с тем ключевой для компании сегмент — бесшовные трубы OCTG — «продемонстрировал относительную устойчивость», компания продолжила «наблюдать стабильный спрос на трубы с премиальными резьбовыми соединениями».

Существенное снижение показателей продемонстрировал и другой крупный участник рынка — Группа ЧТПЗ. По итогам 2019 года она стала крупнейшим в стране поставщиком ТБД, но в январе — сентябре 2020-го этот сегмент просел на 63%. Как объяснили в компании, из-за «снижения поставок на экспорт в связи с завершением крупных инфраструктурных проектов в странах ближнего и дальнего зарубежья». При этом доля ЧТПЗ в отгрузках ТБД на российский рынок выросла с 15,7% в 2019 году до 19,6% в 2020-м. «Компания традиционно сохраняет лидирующие позиции в сегментах бесшовных индустриальных труб и OCTG, а также остается в тройке лидеров в сегменте ТБД», — констатировали в ЧТПЗ.

Третий участник «большой тройки» трубных холдингов, Объединенная металлургическая компания (ОМК), в последние годы снижает выпуск трубной продукции. В 2018 году она произвела около 2 млн тонн труб (на 11% меньше, чем годом ранее), в 2019-м — 1,7 млн тонн (–14% к 2018-му). Выксунский металлургический завод ОМК обладает крупнейшими в Европе мощностями по производству ТБД, загрузка которых падает год от года. В прошлом году компания планировала отгрузить около 250 тыс. тонн труб большого диаметра (из них около половины — «Газпрому»). Это более чем в 2 раза уступает показателю позапрошлого года и в 5,5 раза меньше рекордного уровня 2015-го.

Еще один крупный российский производитель ТБД — Ижорский трубный завод «Северстали». За 9 месяцев 2020 года их выпуск на предприятии также упал более чем вдвое — до 129 тыс. тонн с 303 тыс. тонн за аналогичный период 2019-го. Мощности завода по производству ТБД составляют до 600 тыс. тонн в год. Спрос на эти трубы зависит от инвестпрограмм ключевых клиентов компании, в первую очередь крупнейшего из них — «Газпрома», говорил в декабрьском интервью РБК гендиректор «Северстали» Александр Шевелев. По его словам, планы по экспорту и выигранный тендер на поставку 320 тыс. тонн ТБД «Газпрому» позволяют компании рассчитывать на «практически стопроцентную загрузку производственных мощностей в 2021 году».

Несмотря на прошлогоднее падение, более половины российского трубного рынка по-прежнему обеспечивает продукция для ТЭК.

Масштабный инвестиционный цикл, в ходе которого в развитие российской трубной отрасли с начала 2000-х было вложено более 500 млрд руб., в целом завершился. Но усложнение условий нефтегазодобычи и жесткая конкуренция заставляют производителей даже в коронавирусные времена не жалеть денег на дальнейшее развитие производств.

В прошлом году в отрасли было реализовано несколько крупных инвестпроектов. ТМК запустила на Северском трубном заводе комплекс термической обработки труб мощностью до 300 тыс. тонн в год. Его задача — производство премиальной трубной продукции, используемой при разработке трудноизвлекаемых запасов, бурении скважин в агрессивных средах и на Крайнем Севере.

ОМК освоила выпуск нового для себя вида труб — насосно-компрессорных диаметром 60–114 мм, в том числе повышенной прочности, которые компания изготавливает из собственного горячекатаного проката. В минувшем году объем инвестиций ОМК достиг рекордных 44 млрд руб., а до 2025 года инвестпрограмма компании должна вырасти с ранее запланированных 130 млрд до 160 млрд руб. Так, в 2022 году в Выксе должен заработать цех по производству бесшовных обсадных труб мощностью 500 тыс. тонн в год — это крупнейший на данный момент проект в черной металлургии.

В планах ЧТПЗ — расширение линейки премиальных резьбовых соединений для добычи углеводородов в сложных условиях.

Усилия трубников направлены на выпуск высокотехнологичной высокомаржинальной продукции. Как результат — при сохранении тоннажа объем продукции в денежном выражении порой не только не сокращается, но даже растет, констатирует Игорь Малышев.

Отметим, что свой вклад в технологическое развитие трубной отрасли вносят и ее традиционные заказчики — нефтяные компании, которые все чаще прибегают к собственным, более экономичным решениям в производстве труб. При нынешних проблемах нефтянки такой подход более чем оправдан.

Новые игроки и новые альянсы

Долгие годы состав ведущих участников трубного рынка был на редкость стабильным. В ближайшем будущем в этой сфере ожидаются перемены, которые могут перекроить привычную рыночную панораму.

Еще в конце 2016 года к четырем производителям труб большого диаметра добавился новый игрок — Загорский трубный завод (ЗТЗ), который в скором времени стал ведущим поставщиком ТБД для «Газпрома». По данным на конец 2019-го, завод производил около 500 тыс. тонн ТБД в год. Тогда же владельцы ЗТЗ озвучили планы строительства предприятия мощностью 400–450 тыс. тонн по выпуску бесшовных труб OCTG.

А летом прошлого года Загорский завод и Группа ЧТПЗ объявили о предстоящем слиянии. Как сообщалось, компании создадут совместную промышленно-финансовую группу для обеспечения предприятий ТЭК трубами большого диаметра и нефтяного сортамента. От объединения усилий в области закупок, логистики и продаж ожидался синергетический эффект в 7,5 млрд руб. в год. Объединенная компания намеревалась занять более трети рынка ТБД и стать заметным производителем бесшовных труб. «Закрытие пробелов в линейке продукции и ослабление конкуренции между компаниями позволит сфокусироваться на развитии инновационных продуктов и экспорта», — сообщили в ЧТПЗ.

Эксперты считают предстоящую сделку логичной. Так, ЧТПЗ после объединения сможет укрупнить производство и воспользоваться возможностями ЗТЗ в получении выгодных заказов. У Загорского завода, в свою очередь, отпадает необходимость в создании собственного производства OCTG — он получает доступ к электросталеплавильному цеху ЧТПЗ, позволяющему выпускать разные виды труб.

Поскольку сокращение числа производителей, как правило, ведет к росту цен на их продукцию, для покупателей — нефтяников и газовиков — привлекательность предстоящей сделки спорна.

Впрочем, как полагают некоторые эксперты, за созданием новой структуры может стоять основной потребитель ТБД — «Газпром», заинтересованный в появлении единого поставщика трубной продукции. Старший аналитик WMT Consult Валерий Андрианов считает это «очередным этапом практического воплощения той модели бизнеса, которую «Газпром» последовательно реализует на протяжении последних лет».

Трубники надеются на послабление сделки ОПЕК+

Ведущие игроки трубного рынка смотрят в будущее с осторожным оптимизмом. «Трубный рынок в 2020 году пострадал меньше, чем мы прогнозировали. Несмотря на ограничения добычи нефти в рамках ОПЕК+, поддержание уровня добычи требует определенных объемов бурения. Поэтому в сегменте рынка труб для нефтяных компаний — это обсадные и насосно-компрессорные трубы — мы видим сохранение объемов потребления. Здесь мы рассчитываем на умеренный рост в последующие годы. Видим увеличение спроса на трубы строительного назначения, в том числе профильные», — считает глава ОМК Анатолий Седых. По его мнению, «потребление труб для транспортировки углеводородов по крайней мере еще несколько лет будет ниже обычных уровней».

«Волатильность на рынке отражается прежде всего на продажах самых простых, базовых видов продукции, — отмечал на корпоративном форуме гендиректор ТМК Игорь Корытько. — Мы же ориентируемся на развитие научно-технического потенциала и высокотехнологичных решений: премиальных резьбовых соединений, труб из нержавеющих марок стали и других разработок. Этот сегмент сегодня сохраняет устойчивость, что позволяет нам наращивать объемы отгрузок некоторых видов продуктов». В планах ТМК — увеличение доли высокотехнологичной продукции в структуре продаж до 60%.

В условиях не слишком благоприятной конъюнктуры компании ищут наиболее эффективные модели бизнеса, оптимизируют производство, выходят в новые для себя сферы и рыночные ниши. По сообщению Группы ЧТПЗ, «в традиционных сегментах соединительных деталей трубопроводов наблюдается снижение потребления, поэтому драйверами роста выступают такие направления бизнеса, как тяжелое машиностроение и атомная энергетика».

Подстраивается под нынешние рыночные реалии и «Северсталь», для которой, впрочем, трубный бизнес не является основным. Ее стан-5000, который производит полуфабрикат для производства труб, в прошлом году был постоянно загружен. «Для нас было более экономически оправданно продавать толстый лист для машиностроения ветроэнергетики, чем ждать заказы на трубы. К тому же мы перенаправили часть своих объемов по выпуску ТБД на экспортные рынки. Например, в Египет для строительства олимпийского стадиона, совершенно нетрадиционного для нас назначения. Мы даже поставили в ноябре небольшой объем труб в США», — рассказывал Александр Шевелев.

Существенным стимулом для трубников должны стать последние договоренности ОПЕК+ о постепенном увеличении добычи. В этом свете прогноз ФРТП, согласно которому в 2021 году внутренний спрос на трубы в стране «восстановится во всех сегментах рынка практически до уровня 2019 года», выглядит достаточно обоснованным.

Виктор Прусаков

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх