Нефтегазовые и нефтесервисные компании по всему миру, которые уже успели отчитаться за первый квартал текущего года, в большинстве своем показали чистые убытки, связанные с обвалом цен на нефть и рецессией на фоне пандемии COVID-19, отмечает «Интерфакс» в своем материале. Падение сильных мира сего Крупнейшая американская нефтегазовая ExxonMobil впервые за три десятилетия завершила квартал с убытком в $610 млн против $2,35 млрд чистой прибыли за аналогичный период прошлого года из-за рыночных списаний. Норвежская Equinor в первом квартале получила убыток в $710 млн против прибыли в $1,71 млрд годом ранее, итальянская Eni — в 2,93 млрд евро (против прибыли в 1,1 млрд евро), BP — в $628 млн (против прибыли в $2,095 млрд), испанская Repsol — в 487 млн евро (против 608 млн евро прибыли год назад). Некоторые международные компании, такие как, Saudi Aramco и Total смогли сохранить положительные значения этой статьи, но также понесли существенные потери. Так, прибыль первой сократилась в 1,3 раза — до $16,7 млрд, а вторая получила всего $34 млн по сравнению с $3 млрд годом ранее. Российские нефтекомпании только начали отчитываться за первые непростые три месяца года. Однако крупнейшая нефтекомпания страны «Роснефть» впервые за долгое время отразила в отчете чистый убыток в 156 млрд рублей по сравнению с прибылью в 131 млрд рублей годом ранее. Как пояснила компания, такой убыток обусловлен эффектом отрицательных курсовых разниц (177 млрд руб.) из-за ослабления курса рубля и переоценки валютных обязательств, а также сокращением операционной прибыли. «НОВАТЭК» в первом квартале показал убыток в 30,7 млрд рублей против прибыли в 381,8 млрд рублей в январе–марте 2019 года. Сокращать нельзя вкладывать В связи с продолжением неопределенности на нефтяном рынке из-за низкого спроса и цен некоторые компании вновь пересмотрели планы в сторону еще большего снижения капитальных затрат, а те, кто до сих пор надеялся на лучшее, в конце концов тоже решил их урезать. Еще в марте международные гиганты нефтяной отрасли один за другим начали заявлять о пересмотре своих инвестиционных планов на текущий год в сторону снижения. Тогда компании в среднем сокращали инвестпрограммы на 20-25%, в том числе за счет новых проектов. Спустя пару месяцев несколько крупных игроков понизили свои планы по капвложениям уже на 30-60% по сравнению с первоначальным планом. Так, Equinor сообщила, что намерена снизить капвложения 2020 года примерно на $3 млрд — до $7 млрд (минус 30-36% от первоначального плана), стремясь укрепить финансовую устойчивость в текущих условиях. Ранее компания планировала сократить затраты до $8,5 млрд, а расходы на геологоразведочные работы секвестировать до $1 млрд. Капитальные затраты компании на 2021 год оцениваются примерно в $10 млрд, а в среднем на 2022–2023 годы — в $12 млрд в год. Итальянская Eni также пересмотрела план на 2020–2021 годы, чтобы сохранить стабильность своего баланса в условиях кризиса. Новый план предусматривает сокращение капиталовложений примерно на 2,3 млрд евро (до 5,4 млрд евро) в 2020 году и их снижение на 2,5-3 млрд евро в 2021 году. Таким образом, бюджет капиталовложений Eni в этом году будет на 11% меньше, чем предполагал предыдущий план, а в 2021 году — примерно вдвое меньше показателя 2020 года. Китайский нефтегазовый гигант PetroChina, который еще месяц назад держал в тайне свои ожидания по капитальным затратам на 2020 год, позже сообщил о планируемом снижении инвестиций на 30% по сравнению с 2019 годом — до 200 млрд юаней или $28,33 млрд. Государственная нефтяная компания Мексики Petroleos Mexicanos (Pemex), которая до сих пор была одной из немногих международных нефтяных компаний, не комментировавших сокращение капвложений, в итоге решила снизить инвестиционный бюджет на 40,5 млрд песо (на $1,6 млрд — до $15,1 млрд). Компания объясняла, что решила оценить и определить приоритетность тех инвестиций, которые являются высокоприбыльными, не уточнив, какие проекты будут приостановлены из-за снижения капитальных затрат. Активно заявляли о пересмотре своих инвестпрограмм одним за другим производители нефти в США. Вторая по величине американская нефтекомпания Chevron теперь планирует снизить CAPEX на 30% от первоначального плана, до $14 млрд, тогда как еще месяц назад план по снижению составлял 20% (до $16 млрд). Предполагалось, что наибольшее сокращение придется на крупнейший Пермский бассейн, а также на активы в штате Нью-Мексико. ConocoPhillips хочет сократить капитальные вложения на 35% по сравнению с планом (до $4,3 млрд), Noble Energy — на 29% (до $1,2 млрд), Murphy Oil — на 32-37% (до $950 млн), Apache — примерно на 38% от плана (до $1-1,2 млрд), Kosmos Energy — на 30%, до менее $250 млн, Hess — на 63% (до $1,1 млрд). По мнению Rystad Energy, американские производители сланцевой нефти остаются крупнейшими «донорами», сообщив о планах сократить 38% своих ранее объявленных капитальных бюджетов на 2020 год, что соответствует снижению почти на 42% по сравнению с расходами в 2019 году. «За этими рекордными показателями следуют производители нефтеносных песков, которые также сократили расходы на 42%. Сокращение затрат для береговых месторождений и для морских глубоководных активов составляют в диапазоне от 19% до 12%, поскольку эти сегменты не столь гибки, когда речь идет об управлении их капитальными затратами», — отмечают эксперты. К производителям нефти присоединились и нефтесервисные компании, которые, по оценкам аналитиков, пострадают не меньше добычников, учитывая чувствительность к спросу на нефть и ценам. Помимо американской Schlumberger, которая сообщила о снижении в 2020 году CAPEX на 30% — до $1,2 млрд, о своих планах рассказала ее соотечественница Halliburton и датская Maersk Drilling. Halliburton, получившая по итогам первого квартала убыток в $1 млрд, уволила за последнее время около пяти тысяч сотрудников из-за снижения спроса на свои услуги. Как предполагается, затраты компании на 2020 год составят $800 млн, что на 33% ниже предыдущего плана. Это первый капитальный бюджет компании на сумму менее $1 млрд с 2016 года. Maersk Drilling планирует уменьшить CAPEX вдвое по сравнению с прошлым годом — до $150 млн. Компания сначала в апреле заявила, что уволит около 250-300 человек, работающих в Северном море, а затем сообщила о новом раунде увольнений из-за сокращения бюджета, переносов и отмены тендеров на бурение на шельфе нефтегазовых компаний. Резать, не дожидаясь перитонита Российские нефтекомпании, которые еще месяц назад не спешили делать заявления о пересмотре своих инвестиционных планов, последовали примеру иностранных коллег. Страны ОПЕК+ и их партнеры из G20 в середине апреля договорились о снижении добычи нефти в течение двух лет для стабилизации нефтяного рынка. Россия также присоединилась к сделке, обязавшись держать нефтедобычу, в частности, в мае на уровне 8,5 млн б/с. Все российские компании примут участие в сокращениях, включая малые компании и СРП-проекты, квоты между компаниями были распределены пропорционально. Эта сделка, а также ситуация на рынке в целом вынудили некоторые российские компании снизить свои планы по инвестициям на 20-25%. Исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным сообщил, что с учетом драматического состояния нефтяного рынка крупнейшей нефтекомпании страны придется оптимизировать часть капитальных затрат и сократить их в 2020 году на 25% по сравнению с первоначальным планом — до 750 млрд руб. (по сравнению с 950 млрд в 2019 годом). Большинство этих сокращений — 180 млрд руб. — придется на сектор upstream, сокращение по зрелым месторождениям составит около 100 млрд руб. «Роснефть» уточняла, что будет замедлять новые и высокорисковые проекты, включая проекты с партнерами. Собирается пересмотреть свои планы и «Газпром нефть». В марте глава компании Александр Дюков выражал уверенность в том, что компания сумеет выполнить ту инвестиционную программу, которая была запланирована на 2020 год ($7,3 млрд или около 466 млрд руб. без учета СП). Но в начале мая финансовый директор НК Алексей Янкевич сообщил, что в настоящее время компания тестирует свою инвестпрограмму с учетом влияния сегодняшних цен. «Соответственно, возможны определенные корректировки, но о масштабном пересмотре инвестиционной программы речи не идет. Мы предполагаем, что физический объем инвестиционной деятельности не сократится более чем на 20%», — говорил он. «НОВАТЭК», ранее не объявлявший о планах сокращения капиталовложений, сообщил, что может снизить инвестиционную программу 2020 года на 20% — до 200 млрд руб. Изменениям могут подвергнуться в основном нефтедобывающие проекты, инвестиции в проекты по сжижению газа не снижаются. «ЛУКОЙЛ», у которого есть зарубежные проекты и который первым из российских компаний объявил о намерении сократить вложения в новые проекты в текущем году примерно на $1,5 млрд, дополнительного секвестирования пока не планирует. Первоначально компания рассчитывала, что в 2020 году ее инвестиционные затраты компании составят около 550 млрд руб. против 470 млрд руб. в прошлом году (без учета «Западной Курны-2» в Ираке). Правда, такие планы строились с учетом валютного курса в 65 руб./$1 (по состоянию на 20 мая курс доллара составляет 73 руб./$1). «Татнефть» в начале апреля сообщила, что инвестиции, предназначенные для поддержания и роста добычи нефти в Татарстане (включая добычу сверхвязкой нефти) и работы «ТАНЕКО», будут сохранены, но и в них компания будет искать источники повышения эффективности. На период ограничения добычи нефти в рамках ОПЕК+ компания переориентирует инвестиции из проектов по добыче нефти в нефтепереработку и нефтехимию. В «Татнефти» подчеркивали, что говорить о пересмотре инвестиций на 2020 год и отдаленную перспективу пока рано из-за сохраняющейся неопределенности на рынке. Комплексный анализ и оптимизацию инвестпрограммы компания планировала провести после того, как ситуация нормализуется. Изначально «Татнефть» планировала в текущем году увеличить инвестиции до 121,5 млрд руб. Между тем, «Русснефть», «Сургутнефтегаз» остаются пока осторожными и не комментируют, как могут измениться их финансовые планы в связи с экономическим спадом. «Русснефть» ранее говорила, что решение о сокращении инвестпрограммы в 2020 году не исключается и что компания находится в процессе анализа ситуации. Крупнейшая нефтехимическая компания России «СИБУР» оценивает потенциал снижения CAPEX от первоначального плана на 2020 год (126 млрд руб.) на 30%, в частности, за счет отказа от небольших проектов. «Мы сократили программу капитальных затрат на этот год за счет оптимизации сроков реализации проектов, находящихся на ранних стадиях реализации, и организации гибкого графика платежей», — приводила пресс-служба слова главы компании Дмитрия Конова. В результате, капвложения «СИБУРа» снизятся почти в два раза по сравнению с 2019 годом — со 150,4 млрд руб. до 88 млрд рублей. Уже по итогам первого квартала текущего года капвложения снизились на 30% по сравнению с тем же периодом 2019 года — до 25,7 млрд руб. Трубопроводная монополия «Транснефть», отчитывавшись по итогам первого квартала, пообещала после майских праздников оценить, как сокращать капвложения, но пока не сообщила о своих планах на текущих год. «Я должен сказать, что мы пока в настоящее время не завершили просчет всех сценариев. У нас есть разные по жесткости варианты этих сценариев. Но в базе мы видим, что, безусловно, в связи с сокращением добычи (нефти России в рамках сделки ОПЕК+ — ИФ), как сказал министр энергетики, с 560 млн до примерно 480-500 млн тонн (в 2020 году — ИФ), снижение сдачи нефти в систему „Транснефти“ и, соответственно, снижение нашей грузотранспортной работы примерно на 10%. Это, естественно, окажет негативное влияние на нашу выручку», — отмечал в ходе телеконференции первый вице-президент компании Максим Гришанин. Капвложения «Транснефти» на 2020 год были запланированы в объеме 240 млрд руб., большая часть из которых должна быть направлена на техперевооружение и реконструкцию. Нерадужный прогноз В целом, по оценке Международного энергетического агентства (МЭА) глобальные капитальные затраты нефтекомпаний в 2020 году сократятся примерно на 32% по сравнению с прошлым годом — до $335 млрд. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) ожидает снижения до $450 млрд. До пандемии коронавируса ОПЕК прогнозировала сохранение объемов капитальных затрат на разведку и добычу на уровне прошлого года. Оба уровня являются самыми низкими за последние 13 лет. Аналитики из Rystad Energy также обновили свой прогноз до более пессимистичного. Эксперты первоначально ожидали, что капзатраты в добычу нефти в этом году сократятся примерно на 20% в результате пандемии COVID-19 или на $100 млрд с уровня 2019 года. «Поскольку компании продолжают ограничивать инвестиции, мы ожидаем, что вместо этого расходы на добычу нефти снизятся на 25%, с $530 млрд в 2019 году до $410 млрд в этом году», — уточнили они в своем обзоре. Российские компании Инвестиции в 2019 г Изначальный план на 2020 г План снижения инвестиций в 2020 г (по данным на конец марта) Актуальный план по снижению инвестиций в 2020 г «Роснефть» 950 млрд руб. Около 1 трлн руб. На уровне 2019 г На 25% от плана, до 750 млрд руб. «ЛУКОЙЛ» 450 млрд руб. (без учета Западной Курны-2) Около 550 млрд руб. (без учета Западной Курны-2) На $1,5 млрд, до около 350 млрд руб. На $1,5 млрд, до около 350 млрд руб. «Газпром нефть» 453 млрд руб. (без учета СП) $7,3 млрд (около 466 млрд руб., без учета СП) Сохранение плана Не более чем на 20% «Татнефть» 110 млрд руб. (план 147 млрд руб.) 121,5 млрд руб. Сохранение плана Сохранение плана, перенаправит инвестиции из добычи в переработку и нефтехимию «Сургутнефтегаз» Н/д (план — более 200 млрд рублей) Н/д Н/д Н/д «Русснефть» Н/д (план — 25 млрд руб.) 26 млрд руб. Может сократить, но пока решение не принято Может сократить, но пока решение не принято НОВАТЭК 163 млрд руб. 250 млрд руб. Н/д На 20% — до 200 млрд руб. Транснефть 296,6 млрд руб. 240 млрд руб. Н/д На стадии пересмотра плана СИБУР 150,4 млрд руб. 126 млрд рублей (-16%). Н/д На 30% от плана, до 88 млрд руб. Международные компании Saudi Aramco $32,8 млрд $37,5 млрд До $25-30 млрд (на 10-25% год к году) До $25-30 млрд (на 10-25% год к году) ExxonMobil План — $30 млрд $33 млрд На 30% от плана, до $23 млрд На 30% от плана, до $23 млрд Chevron $19 млрд $20 млрд На 20%, до $16 млрд На 30% от первоначального плана, до $14 млрд ConocoPhillips $6,6 млрд $6,5-6,7 млрд $4,7 млрд На $2,3 млрд, или на 35% меньше по сравнению с планом, до $4,3 млрд Noble Energy $2,4 млрд $1,7 млрд Н/д на $500 млн или вдвое год к году, до $1,2 млрд Premier Oil $241 млн $470 млн Н/д На $100 млн, до $370 млн (-21% от плана) Murphy Oil $2,7 млрд $1,4-1,5 млрд Н/д На $500 млн или 32-37% от плана, до $950 млн Apache $1,7 млрд $1,6-1,9 млрд Н/д Примерно на 38% от плана, до $1-1,2 млрд Kosmos Energy $441 млн $325-$375 млн Н/д на 30%, до менее $250 млн Hess Corp. $3 млрд $3 млрд Н/д на $1,9 млрд или на 63% по сравнению с планом — до $1,1 млрд Shell Около $23 млрд $25 млрд На $5 млрд или 20%, до $20 млрд На $5 млрд или 20%, до $20 млрд Eni 7,7 млрд евро 8 млрд евро На 20%, до 6 млрд евро На 2,3 млрд евро год к году (на 30%), до 5,4 млрд евро Total $19,2 млрд $18 млрд На $3 млрд или 20%, до менее $15 млрд На $3 млрд или 20%, до менее $15 млрд Equinor Около $10 млрд $10-11 млрд На 20%, до $8,5 млрд На $3 млрд, до $7 млрд (-30-36% от первоначального плана) На 2021г — около $10 млрд, на 2022–2023гг — $12 млрд в год Petrobras $11 млрд $12 млрд На 30%, до $8,5 млрд На 30%, до $8,5 млрд PetroChina $94 млрд Н/д Н/д на 30% год к году, до 200 млрд юаней ($28,33 млрд) OMV* 4,9 млрд евро 2,4 млрд евро Н/д на 500 млн евро от плана, до 1,9 млрд евро (-21% от плана) Repsol 3,2 млрд евро 3,8 млрд евро На 1 млрд евро или 26%, до 2,8 млрд евро На 1 млрд евро или 26%, до 2,8 млрд евро BP $15 млрд Н/д На 25%, до $12 млрд На 25%, до $12 млрд На $2,5 млрд в 2020–2021гг Pemex $13,7 млрд $16,7 млрд Н/д на $1,6 млрд, до $15,1 млрд (-11% от плана) Lundin Petroleum** $974 млн $1,3 млрд Н/д $1,14 млрд (-12% от плана) Pemex $13,7 млрд $16,7 млрд Н/д на $1,6 млрд, до $15,1 млрд (-11% от плана) Schlumberger $1,7 млрд Н/д На 30%, до $1,2 млрд На 30%, до $1,2 млрд Petrofac $92 млн Н/д Н/д На 40%, до $55,2 млн Halliburton $1,53 млрд До менее $1,2 млрд До $1 млрд До $800 млн Maersk Drilling $309 млн $150-200 млн Н/д до $150 млн * — OMV приводит прогноз по органическим капвложениям ** — Lundin приводит общие расходы, включая капзатраты, расходы на разведку, списания, а также общие и административные расходы
Свежие комментарии